人们对于光伏行业的预期和情绪，究竟是如何一步步变坏的？

01产量在猛增，产值却在下降！

根据国家统计局数据，今年9月份，我国太阳能电池（光伏电池）产量实现51.4GW，而去年9月份仅为29.8GW，同比大增65.4%！

今年前三季度，我国国内太阳能电池产量累计实现384.3GW，去年同期则累计为228.2GW，今年同比去年大增63.2%！

另外，值得关注的是，去年全年我国太阳能电池的产量为343.6GW。今年前三季度，我国光伏制造业的产量已超出去年全年产量11.8%。

仅从以上数据看，我国光伏制造业，可以说是“形势一片大好”。

然而，我国太阳能电池产量飙升的同时，却是价格的下跌。

目前，在太阳能电池产品构成中，PERC仍是主流。为便于统计，我们姑且以单晶PERC电池片M10-182mm（转换效率23.1%）作为统计样本。

Info Link在2023年9月每周公布的该型号电池片报价分别为：0.74元/W、0.72元/W、0.69元/W、0.63元/W。考虑每周出货量变化不大，我们在不加权情况下取简单平均值——9月份电池片的均价，约为0.695元/W。

2023年9月份，我国的电池产量约为51.4GW，按照0.695元/W的单价来计算，我国9月份的太阳能电池的产值，约为357亿元。

然后，让我们再看一下去年同期的全行业产值。

2022年9月份，Info Link对同类产品——单晶PERC电池片M10-182mm（转换效率22.8%）的单周报价分别为：1.295元/W、1.3元/W、1.3元/W、1.31元/W、1.32元/W，去年9月月度均价为1.305元/W。

国家统计局数据显示，2022年9月份我国太阳能电池产量约为29.8GW，如按1.305元/W的单价，则能统计出2022年9月份的太阳能电池产值：389亿元！

对比完实在有些触目惊心。同样的9月份，去年是389亿，今年只有357亿！我国的太阳能电池，产量增长了65.4%，而产值不增反降，居然还下滑了32个亿！

最近一年来电池片价格走势；来源Info Link

当然，由于产能错配等因素，至少在今年前三个季度，电池片企业的日子要比去年好过不少。这主要是因为，去年前三季度，同样由于产能错配，光伏制造业的大部分利润，都被上游硅料企业拿走了。

但是不管怎样，放在任何一个行业，如果产量猛增，总产值至少应该是微增。即使市场需求不变，行业总产值最多也就是零增长。而现实情况却是，今年前三个季度，整个光伏行业所创造出来的产值（不含逆变器），比去年同期还少了32个亿，这是无论如何都说不过去的。

事实上，从电池片价格走势来看，电池片的“幸福时光”，可能也不会维持太久了。进入10月份以后，电池片价格持续走低。

仍以单晶PERC电池片M10-182mm（转换效率23.1%）为例，9月最后一周的报价为0.63元/瓦，10月11日报价为0.6/瓦元，10月19日报价为0.57元。十月份还没结束，价格比一个月前，已经下跌了20%！

光伏主材四大环节，现在日子最好过的其实并不是电池片，仍然是硅料。以多晶硅致密料为例，目前市场价为8.7万元/吨。如果行业平均成本在6万元/吨左右，尽管光伏行业有些惨淡，但头部硅料企业在这个市场价格前面仍有较大利润空间。但是，这种情况恐怕也难以持续太久。

根据硅业分会统计，我国9月多晶硅产量合计12.62万吨。1-9月 国内多晶硅产量为100.99万吨，同比增长88%，预计10月多晶硅产量达13.5 万吨。今年第四季度，有大量硅料产能将会释放。这一点，我们在后续文章中专题介绍。

光伏制造业创造的价值体现就是光伏组件，全行业的经营和利润，都要在组件环节来兑现。最近，赶碳号走访了两家TOP5电池片企业。相关负责人表示，如果体现为组件价格，目前光伏制造业全行业的极限成本在1.03元/W-1.06元/W之间。

这个成本，不仅包括了硅料、硅片、电池、组件等主产业链，同时也包括玻璃、背板、浆料、胶膜、接线盒等所有辅材产业，以及所有光伏设备。

所以，当组件价格在1.1元/W时，头部垂直一体化企业，如果自家将硅料、硅片、电池和组件产能高效协同起来，尚有微薄利润，但行业中已有不少企业很难赚到钱。但如果组件价格跌到1元/W以下，仍然能赚钱的企业将会是凤毛麟角。现在，最近一次集采招标中，P型组件的最低报价就打到了一块钱以下！

这，不是恶性竞争又是什么？

低于1元/W的P型组件集采中标价，深深刺痛了包括赶碳号在内的很多光伏人的心。我们所能看到的光伏产业：高大上的厂房，各种应用科技汇集的流水线，如钟表表芯般精密制造的电池片，最后封装成被很多欧美中产家庭视为奢侈品的光伏组件。就是这样一个产业，在它的原产地，组件竟然只卖到一块钱一瓦！